Из-за новых санкций США в России остановили биржевую торговлю долларами и евро. Ничего катастрофического за этим пока не последовало и, вероятно, финансовый рынок адаптируется к ситуации, полагают эксперты.
«Бумага» рассказывает, как на эту новость отреагировали участники рынка, сколько стоит валюта в петербургских банках и каких последствий стоит ждать.
Под санкции США попали Мосбиржа и Национальный клиринговый центр. Это привело к остановке биржевых торгов долларами и евро
12 июня власти США значительно расширили санкции в отношении России из-за войны в Украине — американский Минфин ввел более 300 новых ограничений, включающих в себя запреты на предоставление некоторых услуг в сфере IT и санкции против российских проектов в области сжиженного природного газа. Днем 13 июня похожие ограничения ввела и Великобритания.
Санкции затронули и Московскую биржу — до вчерашнего дня она оставалась последней крупной финансовой структурой России, на которую не распространялись ограничения. Другая крупная российская торговая площадка — «СПБ-биржа», на которой торговали иностранными активами, — попала под американские санкции осенью 2023 года. «Бумага» подробно рассказывала об этом.
Новые санкции США касаются не только Мосбиржи, но и принадлежащего ей Национального клирингового центра (НКЦ). Эта структура является важнейшим контрагентом российского рынка: контролирует выполнение безналичных сделок и выступает посредником при сделках на Мосбирже.
В результате новых санкций биржевые торги долларами, евро и гонконгским долларом на российском фондовом рынке остановили. Россияне больше не могут купить эти валюты в своих инвестиционных приложениях, торговля ими перешла на внебиржевой рынок — к нему относятся, например, покупки наличной валюты в кассах банков.
Торги в долларах и евро на Московской бирже сохранили только для производных финансовых инструментов: фьючерсов и опционов. Для этих договоров курсы валют будут рассчитываться, исходя из индикативных курсов и официальных курсов Центробанка. Срочным рынком Мосбиржи — площадкой, где торгуются фьючерсы и опционы — пользуются около 134 тысяч инвесторов. Общее число клиентов Мосбиржи превышает 30 миллионов человек.
Курсы валют в банках значительно выросли, фондовый рынок продемонстрировал сдержанную реакцию на санкции США
Утром у петербургских пунктов обмена валюты образовались очереди, но к 11:00 их уже не было, сообщал корреспондент «Бумаги».
На фоне новостей о санкциях США банки повысили цены на наличные доллары и евро для своих клиентов: по данным banki.ru, курсы на продажу долларов в петербургских банках составляют от 92,98 рубля до 109 рублей. Максимальный курс покупки американской валюты петербургскими банками — 91,2 рубля.
В некоторых обменных пунктах могли быть и другие курсы — в одном из них утром 13 июня доллары продавали за 115 рублей, сообщает корреспондент «Бумаги».
Американские санкции повлияли и на российский фондовый рынок. Например, акции Мосбиржи на открытии торгов 13 июня подешевели на 10 % — с 252 рублей до 226,04 рубля. На 3,8 % упал индекс Мосбиржи — показатель, отражающий стоимость акций крупнейших российских компаний. Позднее стоимость акций Мосбиржи скорректировалась: в 17:00 13 июня они торговались на уровне 243 рублей.
Курс юаня к рублю утром вырос с 12,24 до 12,49 рубля, однако затем снизился. Сейчас китайская валюта торгуется на уровне 12,17 рубля.
Криптодоллары Tether (USDT) выросли в цене к вчерашним показателям на несколько процентов, следует из данных сервиса Investing. Сейчас минимальная стоимость USDT на p2p-площадке биржи Bybit составляет 92 рубля. На Bitget USDT продают по цене от 94,3 рубля, на Kucoin — от 94 рублей.
Теперь курсы доллара и евро будут определять на основе внебиржевой отчетности. Это затруднит торговлю и увеличит разницу между курсами в банках
Летом 2022 года — после начала войны в Украине — СМИ сообщали, что в случае санкций против Мосбиржи могут быть заморожены от 30 до 50 миллиардов долларов, принадлежащих российским клиентам Национального клирингового центра.
Утром 13 июня Московская биржа заявила, что «денежные средства в иностранной валюте на клиентских расчетных кодах участников торгов затронуты не были». Санкции США не повлияют на сохранность вкладов россиян в долларах и евро, сообщил Центробанк.
В дальнейшем курсы доллары и евро будут формироваться на основе внебиржевой торговли и банковской отчетности. До санкций принцип формирования валютных курсов был другим: официальные курсы доллара и евро к рублю устанавливались на основе средневзвешенных данных по торгам на Мосбирже.
«Внутренние валютные рынки большинства стран мира являются именно внебиржевыми. Биржевая торговля валютой не является необходимым условием для конвертируемости национальной валюты, свободного обращения иностранной валюты и рыночного курсообразования», — говорится в сообщении ЦБ. Финансовый регулятор также отметил, что подсчет курсов на основе внебиржевой информации проводят с 2022 года, и среднее отклонение от официальных курсов ЦБ для доллара в этот период составляло 0,01 %.
Экс-начальник дилингового центра «Металлинвестбанка» Сергей Романчук в разговоре с Forbes предположил, что теперь торговлю долларами и евро в России будут вести «как в девяностые», а трейдеры будут общаться напрямую друг с другом.
«По идее, ничего страшного произойти не должно», — считает Романчук. Однако некоторые негативные последствия такой организации торговли он перечислил: например, торговые операции будут проводиться дольше, а спред — разница между курсами покупки и продажи валюты в банках — вырастет. По словам эксперта, теперь Центробанк может публиковать официальные курсы валют позднее: не в 12:00, а в 17:00 по московскому времени.
Около 17:00 ЦБ объявил официальные курсы на 14 июня. Курс доллара составил 88,2 рубля, курс евро — 94,83 рубля.
Эксперты советуют россиянам «не покупать доллары по сумасшедшим ценам». В дальнейшем рубль может даже укрепиться, допускают они
Российские инвесторы столкнулись и с другими сложностями: например, некоторые брокеры ограничили операции с долларами и евро, а в приложении «СберИнвестии» произошел сбой (сейчас проблема уже решена, убедился корреспондент «Бумаги»).
Многие эксперты в области финансов советуют россиянам отказаться от покупки иностранной валюты в ближайшие дни. «Не торопитесь бежать в обменники и покупать доллары по сумасшедшим ценам. Это, мягко говоря, будет, наверное, не слишком рационально», — написал инвестбанкир Евгений Коган.
Некоторые эксперты допускают, что в среднесрочной перспективе рубль может даже укрепиться к доллару и евро из-за снижения оттока капитала. Эту точку зрения в разговоре с «Коммерсантом» высказал стратег SberCIB Investment Research Юрий Попов. Сценарий с укреплением рубля допускают и аналитики «ПСБ».
«Конечно, в первый момент будет суета, суматоха, иногда неразбериха. Но крупные и средние банки, вместе с действующими внебиржевыми площадками быстро (недели/месяц) наладят все технологии. И торговля вернётся в обычный рутинный режим», — уверен председатель совета директоров ИГ «Русские Фонды» Сергей Васильев.
Новые реалии на валютном рынке могут отразиться на импорте и торговле с третьими странами
Участники рынка называют и долгосрочные последствия отмены биржевой торговли долларами и евро. Вот некоторые из гипотез, озвученных в деловых СМИ:
- Американские санкции в отношении Мосбиржи и НКЦ могут осложнить платежи и в других валютах из-за угрозы вторичных санкций в отношении банков из третьих стран, считает управляющий партнер юридической фирмы NSP Александр Некторов. В таком случае основными контрагентами для российских компаний могут стать мелкие китайские банки, допускает начальник аналитического отдела ИК «Риком Траст» Олег Абелев.
- Если китайские банки откажутся от взаимодействия с российскими контрагентами, обращение юаня в РФ также будет под угрозой, говорят аналитики InvestFuture. Это отразится в том числе и на бюджетном правиле, согласно которому Центробанк либо закупает юани для Фонда национального благосостояния (ФНБ), или меняет валюту из ФНБ на рубли. Алгоритм действий зависит от уровня нефтегазовых доходов.
- Наличные доллары и евро продолжат обращение в России, но со временем их предложение может снизиться, полагает партнер адвокатского бюро NSP Арам Григорян.
- Самым популярным способом инвестиций в доллары и евро для россиян станет хранение этих валют в наличном виде. «Способ хоть и не современный, но в текущих реалиях самый надежный», — отмечает старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов.
- Инвестиционный аналитик Александр Разуваев считает возможными перебои в поставках импортных товаров: например, фармацевтики.
Что еще почитать:
- «Иск о банкротстве» и санкции США. Как работает Санкт-Петербургская биржа — главная российская площадка для торговли иностранными бумагами.
- На сколько подорожает вино из-за роста акцизов? Как менялись цены в 2024 году и что говорят рестораторы.
Повышение налогов коснется минимум 200 тысяч петербуржцев. Рассказываем, как это будет считаться.
